Aktien geben nach, da China-Daten die Risikostimmung untergraben: Märkte wenden sich

(Bloomberg) – US-amerikanische und europäische Benchmark-Futures fielen am Mittwoch zusammen mit asiatischen Aktien, da das verlangsamte Wachstum in Chinas Dienstleistungsbranche den Appetit auf Aktien dämpfte.

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Ein Maß für die Stärke des Dollars stieg, während die Rendite der politiksensiblen zweijährigen Staatsanleihe um etwa zwei Basispunkte auf 4,92 % sank, da der Handel mit US-Anleihen nach dem Unabhängigkeitstag wieder aufgenommen wurde.

Die anfänglichen Verluste bei chinesischen Aktien verschärften sich und der Offshore-Yuan kehrte seinen Anstieg um, nachdem der Caixin China Services Purchasing Managers‘ Index schwächer als erwartet war, was die Besorgnis über eine laue Erholung in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt unterstreicht.

Der Rückgang des Yuan war auch deshalb bemerkenswert, weil er erfolgte, obwohl die Zentralbank zuvor in ihrem täglichen Fix die Unterstützung für die Währung beibehalten hatte.

„Dies konzentriert sich wieder auf die langsame Wachstumsdynamik und die jüngste Eskalation der geopolitischen Ängste“, sagte Charu Chanana, Marktanalyst bei Saxo Capital Markets, über die chinesischen Dienstleistungsdaten.

Der nachlassende Optimismus hinsichtlich der Aussichten für China veranlasste die Anleger auch dazu, ihre Prognosen für Gewinne asiatischer Aktien in diesem Jahr zu senken. Eine Umfrage von Bloomberg News unter 17 Strategen und Fondsmanagern deutet darauf hin, dass der MSCI Asia-Pacific Index bis zum Jahresende nur um 5 % gegenüber dem Schlussstand vom Dienstag steigen könnte.

Der asienweite Index fiel am Mittwoch um mehr als 0,5 %, da auch die Aktien in Japan, Südkorea und Australien fielen. S&P 500-Futures fielen um 0,1 %, während Euro Stoxx 50-Futures um 0,3 % fielen.

Händler werden am Mittwoch auch die PMI-Daten für den Dienstleistungssektor der Eurozone beobachten und später das Protokoll der letzten geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve, die der Wall Street Kopfzerbrechen bereitete.

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Der Yen schwankte auf der stärkeren Seite der Marke von 145 gegenüber dem Dollar, nachdem eine Schwächephase die politischen Entscheidungsträger in Tokio beunruhigte. Der australische Dollar, der von den Erwartungen Chinas beeinflusst wird, fiel nach der Veröffentlichung der PMI-Daten.

Andernorts schwächte sich der Ölpreis ab, nachdem er am Dienstag aufgrund von Produktionskürzungen in Saudi-Arabien und Russland gestiegen war. Händler warten auf einen kritischen Kommentar des saudischen Energieministers. Gold hat sich ein wenig verändert.

Nachdem US-Aktien in der ersten Jahreshälfte stark gestiegen sind, befürchten Anleger nun, dass höhere Zinsen und ein sich verschlechterndes Wirtschaftsumfeld künftige Gewinne begrenzen werden. Zu den Warnhinweisen zählen die Strategen der Goldman Sachs Group Inc. Es ist noch zu früh, das Risiko steigender Aktienzinsen auszuschließen.

Nicht jeder ist düster.

„Wenn wir uns einer Verlangsamung nähern, wollen wir konservativer sein und auf qualitativ hochwertige Wertpapiere setzen“, sagte Tai Hui, Chef-Marktstratege für den asiatisch-pazifischen Raum bei JPMorgan Asset Management, auf Bloomberg TV. „Aber sobald die Wirtschaft weggespült ist, verschwinden auch alle schlechten Nachrichten, und ich denke, dass die Aktien dort wirklich glänzen werden.“

Mit Blick auf die Zukunft wird der US-amerikanische Nonfarm Payrolls-Bericht am Freitag ein wichtiges Ereignis für die Märkte sein, das weitere Hinweise auf den Kurs der Geldpolitik geben wird.

Hauptereignisse dieser Woche:

• S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, Mi

• Das Internationale OPEC-Symposium mit Rednern, darunter Ölminister der OPEC+, beginnt am Mittwoch in Wien

• Der Offenmarktausschuss der Federal Reserve veröffentlicht am Mittwoch das Protokoll seiner geldpolitischen Sitzung im Juni

• John Williams, Präsident der New York Federal Reserve Bank, in einem „Nebengespräch“ beim Treffen der Central Bank Research Association in der Federal Reserve Bank of New York am Mittwoch

• US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Handel, ISM-Dienste, Jobs, Donnerstag

• Lori Logan, Präsidentin der Dallas Federal Reserve Bank, spricht auf einer Podiumsdiskussion über politische Herausforderungen für Zentralbanken auf der CEBRA-Sitzung am Donnerstag

• US-Arbeitslosenquote, Lohn- und Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft, Freitag

• Christine Lagarde von der Europäischen Zentralbank spricht am Freitag auf einer Veranstaltung in Frankreich

Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten heute:

Shops

• Die S&P 500-Futures fielen um 7:09 Uhr Londoner Zeit um 0,1 %.

• Der Nasdaq 100 fiel um 0,2 %.

• Der japanische Topix war nur teilweise schwächer

• Australiens S&P/ASX 200 fiel um 0,3 %

• Der Hang Seng in Hongkong fiel um 1,6 %.

• Der Shanghai Composite Index fiel um 0,6 %.

• Euro Stoxx 50-Futures fielen um 0,3 %

Währungen

• Der Bloomberg Spot Dollar Index hat sich nicht verändert

• Der Euro blieb unverändert bei 1,0879 $

• Der japanische Yen fiel um 0,1 Prozent auf 144,63 pro Dollar

• Der externe Yuan fiel um 0,3 Prozent auf 7,2467 pro Dollar

• Der australische Dollar fiel um 0,1 % auf 0,6684 $

• Das britische Pfund blieb mit 1,2702 Dollar kaum verändert

Digitale Währungen

• Bitcoin hat sich bei 30.805,7 $ kaum verändert

• Ether fiel um 0,4 % auf 1.934,81 $

Fesseln

Waren

Diese Geschichte wurde mit Hilfe von Bloomberg Automation produziert.

– Mit der Hilfe von Jun Cheng.

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